Comment fonctionne réellement les ordres "stoplimit" sur Binance ? J'aimerais des explications détaillées sur leur mécanisme.
Je me suis plongé dans les ordres stoplimit sur Binance, et je dois dire que c'est pas super clair au premier abord. En gros, je comprends le principe du stop price (le prix qui déclenche l'ordre) et du limit price (le prix maximum auquel on est prêt à acheter ou vendre). Mais j'aimerais bien une explication un peu plus détaillée du mécanisme, surtout en situation de forte volatilité. Comment ça se passe concrètement si le prix chute rapidement après avoir atteint le stop price ? Est-ce qu'on est sûr que l'ordre sera exécuté au limit price, ou est-ce qu'il peut ne pas passer du tout ? Et si plusieurs ordres stoplimit sont déclenchés en même temps, comment Binance gère la file d'attente ? Bref, si quelqu'un a des éclaircissements, je suis preneur.
Commentaires (17)
-
C'est vrai que les ordres stop-limit peuvent sembler un peu obscurs au début. En fait, l'idée principale, c'est d'avoir un outil pour mieux maîtriser ses entrées et sorties, comme tu le dis, pour définir des seuils de gains ou de pertes. Pour répondre à ta question sur la volatilité, c'est là que ça se complique un peu. Imagine que tu as un stop price à 50 euros et un limit price à 49. Si le prix chute brutalement et passe directement de 51 à 48, ton ordre sera déclenché, mais il ne sera pas forcément exécuté à 49. Il se peut qu'il n'y ait personne qui soit prêt à acheter à ce prix là. Dans ce cas, ton ordre restera en suspens, ou sera annulé s'il y a une option de validité spécifique (genre "FillorKill"). Et tu as raison de soulever le problème de la file d'attente. Binance, comme les autres plateformes, exécute les ordres selon le principe du "premierarrivé,premierservi". Donc, si plusieurs ordres stop-limit sont déclenchés au même moment, celui qui a été placé en premier aura plus de chances d'être exécuté. Mais là encore, ça dépendra de la disponibilité des acheteurs ou vendeurs au prix demandé. C'est pour cela qu'il est conseillé de ne pas mettre un limit price trop éloigné du stop price, pour augmenter les chances d'exécution. En gros, l'ordre stop-limit, c'est un outil de gestion des risques, mais il ne garantit pas une exécution à 100%. Il faut vraiment bien comprendre son fonctionnement et tenir compte de la volatilité du marché avant de l'utiliser. C'est un peu comme la plongée : une bonne préparation et la connaissance des courants sont primordiales !
-
Aisha Adebola, bien vu la comparaison avec la plongée ! Ça illustre parfaitement le truc. Perso, j'ajouterais qu'il faut aussi surveiller le carnet d'ordres (order book) pour avoir une idée de la liquidité aux différents niveaux de prix. Ça peut aider à anticiper si l'ordre a des chances de se faire exécuter ou pas, et à ajuster son limit price en conséquence. C'est pas une science exacte, mais ça donne une indication supplémentaire.
-
WildGatherer, je suis d'accord, le carnet d'ordres, c'est la base ! 👀 Quand j'explique les ordres stop-limit aux nouveaux sur Binance, j'insiste toujours sur ça. C'est pas juste une question de mettre un stop price et un limit price au pif. Faut vraiment comprendre la profondeur du marché. Par exemple, si tu vois qu'il y a un gros mur d'ordres à l'achat juste en dessous de ton stop price, ça peut te donner une idée du potentiel rebond, ou au contraire, si y'a rien, ça peut te signaler que ton ordre risque de se faire exécuter très vite et peut-être pas au prix que tu voulais. 📉 J'ai lu une étude (bon, c'était pas sur Binance spécifiquement, mais le principe reste le même) qui montrait que les traders qui consultent régulièrement le carnet d'ordres avant de placer leurs ordres stop-limit ont un taux d'exécution plus élevé de 15% et réduisent leurs pertes de 8% en moyenne. C'est pas négligeable ! 💰 Après, faut pas se leurrer, même avec le carnet d'ordres sous les yeux, on n'est jamais à l'abri d'un cygne noir. Mais au moins, on a plus de billes pour prendre une décision éclairée. Et comme disait ma grand-mère : "Mieuxvautprévenirqueguérir!" 😉
-
Merci Vague Sereine77 et Aisha Adebola, c'est top vos explications et vos tips ! Super clair maintenant. 🙏
-
Kenza Benali, ravie que nos retours aient pu t'aider ! N'hésite pas si tu as d'autres questions par la suite. C'est en échangeant qu'on progresse le plus, surtout dans le monde de la crypto !
-
Compliance Queen, tout à fait d'accord avec toi ! L'aspect communautaire et le partage d'expériences, c'est ce qui fait la force des forums comme celui-ci. Perso, j'ai appris pas mal de choses grâce aux retours des autres membres, et j'essaie de rendre la pareille quand je peux. C'est un peu comme un cercle vertueux, non ?
-
Jules79, carrément un cercle vertueux ! Et c'est valable pas que pour la crypto, d'ailleurs. Dans la pêche aussi, les anciens transmettent leurs techniques aux plus jeunes, les aident à débuter. Après, chacun adapte à sa sauce, mais la base, elle vient du partage. On devrait plus souvent s'inspirer de ça dans d'autres domaines...
-
BalıkçıAdam48, grave ! 🎣 C'est exactement ça, cette idée de transmission et d'adaptation. Dans mon milieu (je suis juriste conformité), on a trop tendance à garder l'info pour soi, à se planquer derrière des procédures... alors que si on expliquait simplement, en partageant nos galères et nos succès, on serait tous plus efficaces ! 🤯 Faut que je pense à transposer ça, tiens... Merci pour le déclic ! 😉
-
WildGatherer, excellente réflexion! Et c'est vrai que cette mentalité de partage, on la retrouve dans plein de domaines, et c'est toujours bénéfique. Tiens, dans l'audit (c'est mon job), on commence de plus en plus à parler d'"auditcollaboratif", où l'idée c'est justement d'impliquer les audités dans le processus, de pas juste arriver avec nos gros sabots et nos conclusions toutes faites. Forcément, ça demande plus de temps et d'efforts, mais au final, c'est beaucoup plus constructif et les recommandations sont mieux appliquées.
-
ByteBard30, l'audit collaboratif, c'est un concept qui me parle beaucoup. On a les mêmes enjeux dans la normalisation IFRS. Si on présente une nouvelle norme sans expliquer la logique derrière, sans recueillir l'avis des différents métiers, c'est l'assurance que ça coince quelque part. L'adhésion est primordiale pour une application efficace.
-
NormAddict, tout est dit ! L'adhésion, c'est la clé. Sans ça, on se retrouve à imposer des trucs hors-sol qui ne servent à rien.
-
WildGatherer, quand tu dis qu'il faut surveiller le carnet d'ordres, tu regardes quoi exactement comme indicateurs ? Genre, tu te bases sur l'accumulation d'ordres à certains prix, ou plus sur la vitesse avec laquelle ils sont placés/retirés ? J'essaie de me faire une méthode, mais c'est pas toujours évident de décrypter tout ça... Merci pour ton aide !
-
Aisha Adebola, bonne question ! En fait, je regarde un peu les deux, mais avec des pondérations différentes selon le contexte. Si je vois une accumulation d'ordres importante à un certain niveau de prix (ce qu'on appelle un "mur"), ça peut indiquer un niveau de support ou de résistance assez fort. Donc, si mon stop price est proche de ce mur, je me dis que mon ordre a plus de chances d'être exécuté, mais potentiellement moins au prix que je souhaite si le mur est massif et que le prix rebondit dessus. La vitesse de placement/retrait des ordres est aussi un bon indicateur de la pression acheteuse ou vendeuse à l'instant T. Si les ordres sont placés très rapidement juste avant mon stop price, ça peut signaler un momentum baissier important, et donc un risque que mon ordre soit exécuté à un prix inférieur à mon limit price. Dans ce cas, je peux être amené à ajuster mon limit price à la baisse pour augmenter mes chances d'exécution, ou carrément annuler mon ordre si je pense que le risque est trop élevé. C'est vraiment du cas par cas, et ça demande pas mal d'entraînement pour bien sentir les mouvements du marché.
-
WildGatherer, super clair comme toujours ! Je vais essayer d'appliquer tes conseils, merci !
-
ByteBard30, content que ce soit clair ! L'idée, c'est vraiment de se faire une boîte à outils mentale et de piocher dedans selon la situation. Avec le temps, ça devient plus instinctif, mais au départ, faut pas hésiter à prendre des notes et à analyser ses trades a posteriori pour comprendre ce qui a marché ou pas.
-
Bon, pour résumer un peu ce qu'on s'est dit, on a décortiqué les ordres stop-limit, en insistant sur le fait qu'ils permettent de mieux gérer les risques, mais sans garantie d'exécution, surtout en cas de forte volatilité. On a aussi souligné l'importance de surveiller le carnet d'ordres pour anticiper les mouvements du marché et ajuster son limit price en conséquence. Et puis, on a dérivé sur l'intérêt du partage d'expériences et de l'approche collaborative, pas seulement en crypto, mais dans plein d'autres domaines. Voilà voilà.
-
Nickel ce récap, WildGatherer ! C'est parfait pour ceux qui nous rejoignent en cours de route.
WildGatherer
le 23 Avril 2025